On entend de temps en temps des gens dire qu’il est préférable de placer l’argent prévu pour sa retraite dans un compte non enregistré plutôt que dans un compte du régime enregistré d’épargne-retraite (REER).

Cette opinion s’appuie sur le fait que les retraits depuis celui-ci sont imposables. Il est vrai que les sommes retirées d’un REER ou d’un fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) sont imposées en fonction de votre taux d’imposition marginal. Celles prises dans un compte non enregistré et nécessitant la vente d’actions sont mieux traitées sur le plan fiscal, car seuls les gains en capital sont pris en compte.

Or, même si les investissements en actions dans un compte non enregistré semblent plus avantageux en matière d’impôt, le REER l’emporte haut la main. En effet, vous pouvez déposer plus d’argent avant impôt dans votre REER que dans un compte non enregistré. Voici pourquoi.

L’avantage en dollars avant impôt

Les cotisations au REER sont faites en dollars avant impôt. Donc, si vous êtes capable d’allouer 12 000 $ de votre revenu avant impôt à votre épargne-retraite, c’est ce montant au complet que vous déposerez dans votre REER. Voyons maintenant ce qui se passe si vous choisissez de placer ces mêmes 12 000 $ avant impôt dans un compte non enregistré. Ces 12 000 $ sont alors considérés comme un revenu imposable et, si votre taux d’imposition marginal est de 35 %, vous devrez donc verser 4 200 $ au fisc, ce qui signifie qu’il ne vous restera que 7 800 $ à épargner.

Comme vous déposerez plus d’argent dans votre REER, celui-ci pourra croître jusqu’à atteindre une valeur supérieure à celle d’un compte non enregistré. Vous bénéficierez par conséquent d’un revenu de retraite plus élevé, même après avoir payé l’impôt sur vos retraits.

Les avantages implicites du REER

Posséder un REER vous encourage à épargner chaque année, parce que vous réduisez ainsi votre revenu imposable du montant que vous y déposez. De plus, cela vous incite à ne pas toucher à ces économies avant votre retraite, puisque ces retraits seraient imposés selon votre taux marginal d’imposition. À 65 ans, vous pourrez utiliser les revenus issus de votre FERR de manière à tirer avantage du fractionnement de votre revenu de retraite.